PER ou Assurance-Vie : que choisir quand on est professionnel de santé libéral ?
Médecin, kinésithérapeute, infirmier, ostéopathe, chirurgien-dentiste… Votre situation fiscale est unique. On décrypte pour vous quel produit privilégier — et dans quel ordre — avec des simulations chiffrées adaptées à votre profil.
- Pourquoi la question est différente pour un professionnel de santé libéral
- Le PER : comment ça fonctionne pour vous
- L’assurance-vie : les avantages spécifiques au libéral
- Comparatif complet PER vs Assurance-Vie
- Simulations chiffrées selon votre profil
- Quel produit pour quel profil ?
- La stratégie optimale : combiner les deux
- Questions fréquentes
Pourquoi la question est différente pour un professionnel de santé libéral ?
Si vous exercez en libéral — que vous soyez médecin, kinésithérapeute, infirmier, ostéopathe ou chirurgien-dentiste — votre situation fiscale et patrimoniale est fondamentalement différente de celle d’un salarié. Et cette différence change tout dans le choix entre PER et assurance-vie.
En tant que professionnel libéral, vous êtes soumis à une pression fiscale particulièrement élevée : Impôt sur le Revenu au barème progressif, cotisations sociales URSSAF, cotisations aux caisses de retraite (CARMF, CARPIMKO, CARCDSF, CARPV…). Sans stratégie, votre taux de prélèvements obligatoires peut facilement dépasser 55 à 65% de votre bénéfice.
Un kinésithérapeute libéral avec 80 000 € de bénéfice net BNC paie environ 35 000 € d’impôts et cotisations. Un versement PER de 15 000 € peut réduire cette facture de 6 000 à 7 000 € — soit un rendement immédiat de 40 à 47% sur le placement.
C’est là que réside la clé : pour un professionnel de santé libéral à haute tranche d’imposition, le PER offre un rendement immédiat sans équivalent grâce à la déductibilité fiscale. Mais l’assurance-vie reste indispensable pour d’autres objectifs. Voici comment choisir — et surtout comment combiner les deux intelligemment.
Le Plan d’Épargne Retraite : l’arme fiscale du libéral
Le PER (Plan d’Épargne Retraite) créé par la loi PACTE de 2019 est devenu en quelques années le placement préféré des professions libérales à forte imposition. Son principe est simple : vous déduisez vos versements de votre revenu imposable aujourd’hui, vous payez l’impôt à la retraite (quand votre taux marginal sera plus faible).
Les plafonds de déduction selon votre statut
| Statut | Plafond de déduction PER 2026 | Base de calcul | Économie fiscale estimée (TMI 41%) |
|---|---|---|---|
| BNC (régime réel) | 10% du bénéfice net BNC, max 37 094 € | Bénéfice déclaré 2N-1 | Jusqu’à 15 208 €/an |
| Gérant majoritaire SELARL | 10% de la rémunération nette, max 37 094 € | Rémunération de gérance | Jusqu’à 15 208 €/an |
| Abondement employeur SELARL | 16% du PASS supplémentaire, max 6 582 € | Versement de la société | Déductible du résultat IS |
| Report plafonds non utilisés | Report sur 3 ans possibles | N, N-1, N-2 | Rattrapage possible |
Si vous exercez en SELARL, votre société peut abonder votre PER entreprise. Ces versements sont déductibles du résultat de la société (IS) ET non soumis à charges sociales dans certaines limites. C’est un double avantage fiscal que beaucoup de professionnels de santé en société méconnaissent.
La fiscalité à la sortie du PER
| Mode de sortie | Fiscalité sur le capital versé | Fiscalité sur les gains | Notre avis |
|---|---|---|---|
| Sortie en rente viagère | IR (régime pension, abattement 10%) | IR après abattement variable selon âge | Pertinent si longue durée de vie estimée |
| Sortie en capital (versements déduits) | IR selon barème progressif | PFU 30% (flat tax) | À optimiser avec les autres revenus de retraite |
| Sortie pour achat résidence principale | IR selon barème progressif | PFU 30% | Cas exceptionnel autorisé |
| Décès avant liquidation | Hors succession si avant 70 ans (abattement 152 500 € / bénéficiaire) | Inclus dans l’abattement | AVANTAGEUX |
L’Assurance-Vie : flexibilité et transmission avant tout
L’assurance-vie est le placement préféré des Français — et pour cause. Pour un professionnel de santé libéral, elle offre des avantages que le PER ne peut pas concurrencer : la liquidité totale, une fiscalité très douce après 8 ans, et un outil de transmission hors succession inégalé.
Contrairement au PER, les versements en assurance-vie ne sont pas déductibles de votre bénéfice imposable. Pour un médecin à 45% de TMI, c’est un coût d’opportunité important. L’assurance-vie répond à d’autres objectifs : liquidité, transmission, et complément de revenus à la retraite.
Fiscalité sur les rachats selon la durée du contrat
PER vs Assurance-Vie : le tableau de bord du professionnel de santé
| Critère | 🏆 PER | 💼 Assurance-Vie |
|---|---|---|
| Déductibilité fiscale à l’entrée | ✅ Oui — jusqu’à 37 094 €/anFORT AVANTAGE | ❌ Non |
| Disponibilité des fonds | 🔒 Bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas exceptionnels)LIMITE | ✅ Disponible à tout moment |
| Fiscalité à la sortie (capital) | IR sur le capital déduit + PFU 30% sur gains | PFU 30% ou 24,7% après 8 ans |
| Transmission au décès | ✅ 152 500 €/bénéf. si avant 70 ans | ✅ 152 500 €/bénéf. si versements avant 70 ans |
| Plafond de versement | Plafond déductible + versements libres non déduits | ✅ Illimité |
| Rendement immédiat (TMI 41%) | ✅ ~41% de rendement garanti à l’entréeUNIQUE | 0% |
| Liquidité en cas d’urgence | ❌ Très limitée (accidents de la vie uniquement) | ✅ Totale |
| Abondement société (SELARL) | ✅ Oui — déductible IS, exonéré de chargesAVANTAGE SELARL | ❌ Non |
| Idéal pour… | Réduire l’impôt aujourd’hui, préparer la retraite | Liquidité, transmission, complément de revenus |
Ce que ça donne concrètement sur votre situation
Les simulations suivantes illustrent l’impact réel d’une stratégie PER + assurance-vie pour différents profils de professionnels de santé libéraux. Les chiffres sont basés sur les règles fiscales 2026.
Les calculs ci-dessus sont basés sur les règles fiscales 2026 et des hypothèses de rendement. Votre situation réelle dépend de nombreux paramètres. Un bilan patrimonial personnalisé est indispensable.
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Il n’existe pas de réponse universelle. Voici les recommandations Clarify adaptées aux 4 profils les plus courants.
- Maximiser le versement PER jusqu’au plafond chaque année
- Utiliser les plafonds non consommés des 3 dernières années
- Ouvrir l’assurance-vie en complément pour la liquidité
- Objectif : réduire le bénéfice imposable avant tout
- PER pour la part du bénéfice en TMI 41%
- Assurance-vie pour le reste et la constitution d’épargne accessible
- Ratio recommandé : 60% PER / 40% AV
- Revoir chaque année selon l’évolution du bénéfice
- TMI 30% : l’avantage PER est réel mais moins décisif
- Assurance-vie pour la flexibilité et la liquidité
- PER utile dès que le bénéfice dépasse 60 000 € (tranche 41%)
- Ne pas bloquer inutilement des fonds si TMI faible
- PER individuel sur la rémunération de gérance
- Abondement de la SELARL : économie IS + exonération charges
- Assurance-vie pour les dividendes capitalisés
- Holding patrimoniale à envisager si bénéfices importants
Ne choisissez pas : combinez les deux
La vraie question n’est pas “PER ou assurance-vie ?”, mais “dans quel ordre et en quelle proportion ?”. Les deux produits sont complémentaires et couvrent des objectifs différents.
- TMI à 41% ou 45%
- Objectif principal : réduire l’impôt maintenant
- Horizon long terme (retraite dans 10–20 ans)
- Exercice en SELARL (double avantage)
- Plafonds des années précédentes à rattraper
- Pas de besoin de liquidité à court terme
- TMI à 30% ou inférieur
- Objectif : transmettre un capital hors succession
- Besoin de liquidité possible à moyen terme
- Compléter le PER une fois le plafond atteint
- Diversification des enveloppes fiscales
- Protéger le conjoint et les enfants
Questions fréquentes sur le PER et l’assurance-vie en libéral
Un professionnel de santé libéral peut-il déduire les versements PER de ses revenus ?
Oui. En BNC, les versements PER sont déductibles du bénéfice imposable dans la limite du plafond de déduction (10% du bénéfice net limité à 8 PASS, soit environ 37 094 € en 2026). En SELARL, la société peut abonder le PER du gérant, les cotisations étant déductibles du résultat de la société à l’IS.
Peut-on sortir du PER avant la retraite en cas de besoin urgent ?
Le PER est en principe bloqué jusqu’à la retraite. Mais la loi prévoit 6 cas de déblocage anticipé : invalidité, décès du conjoint, expiration des droits au chômage, surendettement, cessation d’activité suite à liquidation judiciaire, et achat de la résidence principale (pour les versements volontaires). Ce dernier cas est très utilisé par les professionnels de santé.
Quelle est la fiscalité du PER pour un médecin libéral à la retraite ?
À la sortie en rente, celle-ci est imposée comme une pension de retraite (après abattement de 10%). En sortie en capital, les versements déduits sont imposés à l’IR selon le barème progressif, et les gains sont soumis au PFU de 30%. L’art est de calibrer les retraits pour rester dans les tranches d’imposition les plus basses — d’où l’importance d’une stratégie de sortie planifiée.
L’assurance-vie est-elle toujours intéressante avec les taux actuels ?
Oui, mais sa valeur n’est plus principalement dans le rendement du fonds euros (1,5 à 3,5% selon les contrats en 2026). Elle réside dans son cadre fiscal exceptionnel après 8 ans, dans la liberté d’investissement sur des unités de compte, et dans ses avantages de transmission (152 500 € par bénéficiaire hors droits de succession).
PER ou assurance-vie : lequel choisir en premier pour un kiné en BNC ?
Pour un kinésithérapeute en BNC avec une TMI à 41%, le PER est prioritaire : chaque euro versé “rapporte” 41 centimes en réduction d’impôt dès l’année suivante. L’assurance-vie complète ensuite pour la liquidité et la transmission — idéalement ouverte le plus tôt possible pour faire courir l’antériorité fiscale.
Est-il possible d’avoir plusieurs PER et plusieurs assurances-vie ?
Oui, il n’y a pas de limite au nombre de contrats. Il est même conseillé d’avoir plusieurs assurances-vie pour diversifier les assureurs et segmenter les objectifs. Pour le PER, avoir un PER individuel ET un PER entreprise via la SELARL permet de maximiser les plafonds. Les plafonds de déduction sont globaux et partagés entre tous les contrats.
Comment choisir les bons contrats PER et assurance-vie ?
Les critères clés sont : les frais de gestion (éviter les contrats avec plus de 0,8% de frais sur UC), la qualité et le rendement du fonds euros, la diversité des unités de compte disponibles (ETF, SCPI, Private Equity), et la solidité de l’assureur. Chez Clarify, nous travaillons avec des contrats sélectionnés via nos partenaires assureurs (Abeille, Swiss Life, AG2R La Mondiale, Groupama).
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